民生证券股份有限公司王班，乔波耀近期对诺泰生物进行磋磨并发布了磋磨论说《2024年三季报点评：三季度功绩高速增长，买卖化订单+新建产能异日可期》，本论说对诺泰生物给出买入评级，现时股价为61.27元。
伪娘 露出诺泰生物(688076)
事件：2024年10月22日，诺泰生物发布2024年三季报。公司前三季度实现收入12.52亿元，同比增长76.51%，归母净利润3.50亿元，同比增长281.90%，扣非净利润3.55亿元，同比增长301.43%；Q3营业收入4.21亿元，同比增长36.31%，归母净利润1.23亿元，同比增长146.86%，扣非净利润1.25亿元，同比增长176.27%。
多肽原料药业务限度快速栽植自慰，储备大家多个重磅API订单。2024年三季度公司GLP-1等多肽原料药收入同比实现快速增长，在居品研发、注册申报、产能树立等多个维度建立跳动上风。通过大家化BD团队，公司依然储备多个优质客户订单：在南好意思商场缔结司好意思格鲁肽制剂合营和利拉鲁肽首仿上市原料药合营左券；在好意思国商场缔结首个动物调动药多肽CDMO技俩，达成利拉鲁肽原料药合营；在欧洲和多家头部药企缔结口服司好意思格鲁肽、替尔泊肽原料药合营左券，1亿好意思元CDMO始终供货合同开动录用；中国与客户达成GLP-1调动药原料药及制剂计谋合营；在印度和外洋头部仿制药公司缔结利拉鲁肽制剂大家原料药销售合同，而且缔结多个寡核苷酸CDMO劳动。
吨级限度产能握续开释，601/602多肽原料药车间加快树立中。106车间技改技俩依然班师投产，配备有工业机器东谈主、DCS自动死亡系统、全密闭分娩系统、全自动合成系统、全自动裂解系统和入口液相制备分娩线，多肽原料药产能现已达吨级限度，当今车间正处于产能爬坡阶段。在新建产能方面：(1)601多肽车间提前完成封顶，瞻望2024年底完成装配调试，实现开释多肽产能5吨/年；602多肽车间瞻望2025年上半年完成树立、装配及调试，再开释多肽产能5吨/年；(2)公司已启动多肽大限度化、科技化升级技俩，异日将新增更大吨位数多肽优质产能，餍足大家客户买卖化多肽原料药需求。咱们合计跟着公司十吨级多肽产能的班师投产，重叠远期储备的大家范例商场及非范例商场买卖化GLP-1原料药订单录用结束，公司功绩始终快速增长的细则性较强。
投资提议：诺泰生物是中国多肽细分畛域龙头公司，具有外洋圭臬的质地体系和限度化多肽大分娩才智，异日功绩有望握续高速增长。咱们瞻望2024-2026年公司收入区分为17.48/23.39/31.47亿元，同比增长69.1%/33.8%/34.5%，归母净利润区分为4.56/6.16/8.77亿元，对应PE为31/23/16倍，守护“保举”评级。
风险教导：需求下落风险、技巧调动风险、行业竞争加重风险、分娩风险、汇率风险等。
证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据狡计，广发证券罗佳荣磋磨员团队对该股磋磨较为长远，近三年预测准确度均值为79.05%，其预测2024年度包摄净利润为盈利3.81亿，把柄现价换算的预测PE为35.88。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有16家机构给出评级，买入评级13家，增握评级3家；往日90天内机构盘算推算均价为80.4。
以上实践为证券之星据公开信息整理自慰，由智能算法生成，不组成投资提议。