探花 姐妹花 农银睿选羼杂: 农银汇理睿选活泼设置羼杂型证券投资基金2024年第3季度答复

玩偶姐姐 麻豆 农银汇理睿选活泼设置羼杂型证券投资基            金     基金科罚东谈主：农银汇理基金科罚有限公司     基金托管东谈主：渤海银行股份有限公司     答复送出日历：2024 年 10 月 24 日                             农银汇理睿选活泼设置羼杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复                            §1 遑急提醒  基金科罚东谈主的董事会及董事保证本答复所载贵府不存在舛讹记录、误导性叙述或首要遗漏， 并对其实质果然切性、准确性和完好意思性承担个别及连带职守。   基金托管东谈主渤海银行股份有限公司凭证本基金合同章程，于 2024 年 10 月 22 日复核了本答复 中的财务方针、净值确认和投资组合答复等实质，保证复核实质不存在舛讹记录、误导性叙述或 者首要遗漏。   基金科罚东谈主应允以敦厚信用、远程守法的原则科罚和诈欺基金钞票，但不保证基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其畴昔确认。投资有风险，投资者在作出投资有策划前应仔细阅读本 基金的招募证明书。   本答复中财务贵府未经审计。   本答复期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                            §2 基金产物能够 基金简称              农银睿选羼杂 基金主代码             005815 基金运作方法            公约型通达式 基金合同胜仗日           2018 年 5 月 25 日 答复期末基金份额总数        30，828，343.77 份 投资方向              本基金通过把捏中国经济发展和行业转型经过中的投资机遇，在                   严格戒指风险和保持讲究流动性的前提下，共享中国经济快速增                   长的着力，力图实现基金钞票的长期郑重升值。 投资策略              本基金剿袭传统的“从上至下”和“从下到上”相结合的方法构                   建投资组合。                   具体投资策略分为三个脉络：领先是“从上至下”的大类钞票配                   置，即凭证经济周期决定权力类证券和固定收益类证券的投资比                   例；其次是钞票的行业设置，即凭证经济周期变动和驱动主题轮                   动的内在逻辑，在经济周期的不同阶段，设置不同的行业；临了                   是“从下到上”的个股礼聘策略和个券投资策略。 事迹比拟基准            中证 800 指数收益率×65%＋中证全债指数收益率×35% 风险收益特征            本基金为羼杂型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币市集                   基金、债券型基金，低于股票型基金。 基金科罚东谈主             农银汇理基金科罚有限公司 基金托管东谈主             渤海银行股份有限公司                 §3 主要财务方针和基金净值确认                             第 2 页 共 11 页                              农银汇理睿选活泼设置羼杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复                                                             单元：东谈主民币元 主要财务方针                       答复期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日） 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除关系用度后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所列数字。                                             事迹比拟基          净值增长率 净值增长率 事迹比拟基   阶段                                        准收益率标     ①－③       ②－④             ①         模范差②      准收益率③                                             准差④ 畴前三个月        0.03%      0.75%     10.90%      1.06%   -10.87%      -0.31% 畴前六个月        4.95%      0.74%      9.31%      0.85%    -4.36%      -0.11%  畴前一年        6.27%      0.86%      7.33%      0.76%    -1.06%       0.10%  畴前三年       -26.31%     1.24%     -6.25%      0.71%   -20.06%       0.53%  畴前五年        85.28%     1.52%     16.30%      0.76%    68.98%       0.76% 自基金合同 胜仗起于今 率变动的比拟                              第 3 页 共 11 页                             农银汇理睿选活泼设置羼杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复 注：基金的投资组合比例为：股票钞票占基金钞票的 0%-95%；每个交游日日终在扣除股指期货合 约需交纳的交游保证金后，基金保留的现款以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例整个 不低于基金钞票净值的 5%；其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。若法律 规矩的关系章程发生变更或监管机构允许，本基金科罚东谈主在履行得当标准后，可对上述钞票设置 比例进行调养。                         §4 科罚东谈主答复             任本基金的基金司理期限 证券从业 姓名     职务                                           证明              任职日历  离任日历  年限                                            历任华鑫证券有限公司盘问发展部策略                                            分析师，浙商证券盘问所策略和中小盘                                            团队高中分析师，广发证券发展盘问中       本基金的 2023 年 7 月 廖凌                      -        12 年      心策略盘问团队资深分析师、权力投资       基金司理    18 日                                            部投资司理，广发证券钞票科罚(广东)                                            有限公司权力投资部投资司理，2022 年                                            历任中国太平洋东谈主寿保障股份有限公司                                            管培生，天治基金科罚有限公司行业研       本基金基 2023 年 9 月 姚晨飞                     -        9年        究员，华泰柏瑞基金科罚有限公司高等       金司理     23 日                                            行业盘问员和基金司理助理。现任农银                                            汇理基金科罚有限公司基金司理。                             第 4 页 共 11 页                      农银汇理睿选活泼设置羼杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复   答复期末，本基金基金司理不存在兼任私募钞票科罚野心投资司理的情况。   本答复期内，本基金科罚东谈主严格投降《证券投资基金法》和其他关联法律规矩、基金合同的 关系章程，依照敦厚信用、远程守法、安全高效的原则科罚和诈欺基金钞票，莫得损伤基金份额 持有东谈主利益的举止。   答复期内，本基金科罚东谈主严格履行了《证券投资基金科罚公司平允交游轨制指点观念》等法 规和公司里面平允交游轨制的章程，通过系统和东谈主工等方法在各神色严格戒指交游平允履行，确 保旗下科罚的系数投资组合得到平允对待。   答复期内未发现本基金存在极端交游举止。   答复期内，系数投资组合参与的交游所公开竞价同日反向交游成交较少的单边交游量未逾越 该证券当日成交量的 5%。 现绝地反弹，上证反弹 21%，深圳成指反弹 30%，创业板指数反弹 42%。 大，休闲率略增，耗尽走弱，且上半年的地产关系的刺激策略成效较差，CPI、PPI、PMI 等较差 的高频数据，均对市集信心酿成不小打击。出口较好，处于历史高位，对经济有正面拉动，但欧 好意思国度对华的贸易制裁增加，好意思国大选特朗普的胜选概率提高，使得出口链的估值受到彰着压 制。   红利关系的钞票，在无风险利率下行布景下，上半年走势强劲，成为市集的一大逃一火所。3 季度，红利钞票大幅高涨后，股息率除银行、石油外，大多降至 3-4%，股息保护上风不再，且 部分行业出现了盈利小幅负增长，板块出现彰着回调。板块里面呈现分行业多轮缩圈，火电、核 电、煤炭、石化等先后回调出圈，临了只剩下了水电、银行。红利钞票的礼聘，畴昔将愈加敬重 “络续踏实的分成策略、交易模式的踏实性、现款流情况”，而以四大举止代表的的银行钞票， 领有国度主权信用加持，且在各大指数中的权重极高，走势会好于同类钞票。                       第 5 页 共 11 页                     农银汇理睿选活泼设置羼杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复 想涨；2、国内宏不雅策略首要转机，调换好意思联储初度降息；3、抖音、快手等短视频鼓动。   国内的首要策略转机，主要结合在货币策略收缩、地产限购松捆等，而财政刺激还处在预期 层面，主要策略包括：1、央行降准 0.5%，降息 0.2%，并抒发将络续宽松的积极信号；2、金融 办、证监会激勉对于鼓动中长期资金入市指点观念，央行提供 5000 亿互换便利，支柱妥当条目 的证券、基金、保障通过钞票质押从央行取得流动性，并对“平准基金”表态积极；3、政事局 首提促进房地产市集止跌回稳，存量房贷利率下调 50 个基点，二套房首付比例降至 15%，北上 广深的限购有望络续收缩。这些策略，直击东谈主民人人和市集关怀的痛点，容易形成新闻热门。   抖音快手为代表的短视频，实现了信息传播的去中心化和去官方化，使得信息直达宏大群 众，信息的传播速率是远快于以往的，并且财经、股票博主的视频解读是不需专科审批的，实质 制作是流量导向的，挑动性很强，部分策略的解读常有失偏颇。这使得散户资金的涌入，远快于 以往，极端是老股民的加仓，以及后期新股民的开户潮，是本轮技巧性牛市呈现闪电般出现的重 要原因。   睿选的走势相对于大盘较为寂寥。从 5 月中旬起就启动了“低仓位、低估值、高红利”的防 御组合，市集着落时杰出抗跌。在 9 月临了 5 个交游日，市集出现快速高涨时，受制于低仓位涨 幅彰着过期，但行为“杰出感性、相对悲不雅、操作严慎”的基金司理，并未给与奴才市集情怀加 仓追高，而是给与了逢高杀青方法。某种进程上，前期的逾额收益，和短期的彰着过期，何尝不 是基于“感性、严慎”的盈亏同源。   本基金的科罚理念上，偏向于齐全收益想维。在对中国经济的剖析上，更着眼于中国中枢产 业的实践现象，包括房地产、耗尽、出口等，在策略转朝上，更敬重财政支拨的力度，投资作风 相对市集平均风险偏好会愈加严慎。   在投资方朝上，络续保管“中低估值成长，周期轮动增强”的选股想路，在后续市集轰动回 调中，礼聘合当令机，加仓“低估值、高现款流、业务模式踏实、有一定增长点或者周期上行” 的公司，三季报发布在 10 月，是一个讲究的不雅察窗口。   戒指本答复期末本基金份额净值为 2.2021 元；本答复期基金份额净值增长率为 0.03%，事迹 比拟基准收益率为 10.90%。   本答复期内，本基金科罚东谈主严格投降《公开召募证券投资基金运作科罚目标》第四十一条的                     第 6 页 共 11 页                      农银汇理睿选活泼设置羼杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复 章程。答复期内，本基金未出现上述情形。                     §5 投资组合答复                                                     占基金总钞票的比例 序号            面目               金额（元）                                                        （%）      其中：股票                       18，711，563.00                 25.48      其中：债券                                     -                  -           钞票支柱证券                               -                  -      其中：买断式回购的买入返售金融资                                                -                  -      产                                                          占基金钞票净值比 代码           行业类别             公允价值（元）                                                            例（%）  A   农、林、牧、渔业                                       -             -  B   采矿业                                    675，005.00         0.99  C   制造业                                 13，363，479.00        19.68  D   电力、热力、燃气及水分娩和供      应业                                   1，606，037.00         2.37  E   设立业                                            -             -  F   批发和零卖业                                         -             -  G   交通输送、仓储和邮政业                            850，182.00         1.25  H   住宿和餐饮业                                         -             -  I   信息传输、软件和信息技巧办事      业                                              -             -  J   金融业                                    867，768.00         1.28  K   房地产业                                           -             -  L   租借和商务办办事                                       -             -  M   科学盘问和技巧办办事                                     -             -                       第 7 页 共 11 页                             农银汇理睿选活泼设置羼杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复  N    水利、环境和全球设施科罚业                            1，349，092.00       1.99  O    住户办事、修理和其他办办事                                       -         -  P    西席                                                  -         -  Q    卫生和社会使命                                             -         -  R    文化、体育和文娱业                                           -         -  S    抽象                                                  -         -       整个                                      18，711，563.00      27.56   本基金本答复期末未持有港股通投资股票。 序号    股票代码         股票称呼    数目（股）      公允价值（元）           占基金钞票净值比例（%）   本基金本答复期末未持有债券。   本基金本答复期末未持有债券。      明细   本基金本答复期末未持有钞票支柱证券。   本基金本答复期末未持有贵金属投资。   本基金本答复期末未持有权证。                             第 8 页 共 11 页                     农银汇理睿选活泼设置羼杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复   本基金本答复期末未持有股指期货。   本基金本答复期末未持有股指期货。   本基金本答复期末未持有国债期货。   本基金本答复期末未持有国债期货。   本基金本答复期末未持有国债期货。 在答复编制日前一年内受到公开责难、处罚的情形   本基金投资的前十名证券的刊行主体本期莫得被监管部门立案看望或在本答复编制日前一年 内受到公开责难、处罚的情况。   本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同章程的备选股票库。  序号          称呼                    金额（元）                     第 9 页 共 11 页                     农银汇理睿选活泼设置羼杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复   本基金本期末未持有处于转股期的可调度债券。   本基金本答复期末不存在前十名股票中有流畅受限的情况。                  §6 通达式基金份额变动                                                 单元：份 答复期期初基金份额总数                                 31，144，674.95 答复期时刻基金总申购份额                                 3，267，874.59 减：答复期时刻基金总赎回份额                               3，584，205.77 答复期时刻基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） 答复期期末基金份额总数                                 30，828，343.77 注：总申购份额含红利再投、调度入份额；总赎回份额含调度出份额。          §7 基金科罚东谈主诈欺固有资金投成本基金情况   戒指本季度末，基金科罚东谈主无诈欺固有资金投成本基金情况。   戒指本季度末，基金科罚东谈主无诈欺固有资金投成本基金情况。              §8 影响投资者有策划的其他遑急信息   本基金本答复期内无单一投资者持有基金份额比例达到或逾越 20%的情况。   无。                     第 10 页 共 11 页                     农银汇理睿选活泼设置羼杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复   备查文献存放于基金科罚东谈主的办公地址：中国（上海）解放贸易考试区银城路 9 号 50 层。   投资者可到基金科罚东谈主的办公地址免费查阅备查文献。在支付工本费后，投资者可在合理时 间内取得备查文献的复制件或复印件。                                     农银汇理基金科罚有限公司                     第 11 页 共 11 页